Guide complet sur l'investissement passif en 2023

Qu'est-ce que l'investissement passif?

L'investissement passif est une stratégie d'investissement qui consiste à acheter et détenir un portefeuille diversifié de titres, généralement par le biais de fonds indiciels ou d'ETF (Exchange-Traded Funds), avec l'intention de reproduire les performances d'un indice de marché spécifique comme le CAC 40 ou le S&P 500.

Contrairement à l'investissement actif, où les gestionnaires de fonds tentent de surperformer le marché en sélectionnant des titres individuels, l'investissement passif vise simplement à suivre les performances du marché dans son ensemble. Cette approche repose sur l'hypothèse de l'efficience des marchés, qui suggère qu'il est difficile, voire impossible, de battre systématiquement le marché sur le long terme.

Les avantages de l'investissement passif

L'investissement passif présente plusieurs avantages qui expliquent sa popularité croissante :

1. Frais réduits

Les fonds indiciels et les ETF ont généralement des frais de gestion beaucoup plus bas que les fonds gérés activement. Ces économies peuvent avoir un impact significatif sur les rendements à long terme. Par exemple, un fonds indiciel typique peut avoir des frais annuels de 0,1% à 0,3%, contre 1% à 2% pour un fonds géré activement.

2. Diversification

En investissant dans un fonds indiciel, vous obtenez instantanément une exposition à un large éventail de titres, ce qui réduit le risque spécifique à une entreprise particulière. Cette diversification est un élément clé de la gestion des risques dans tout portefeuille d'investissement.

3. Transparence

Les fonds indiciels suivent des indices clairs et bien définis, ce qui rend leur composition et leur stratégie faciles à comprendre pour les investisseurs.

4. Performances cohérentes

Les études montrent que sur le long terme, la majorité des fonds gérés activement ne parviennent pas à surperformer leurs indices de référence après prise en compte des frais. L'investissement passif offre donc une alternative simple et efficace.

Les différents types de véhicules d'investissement passif

Il existe plusieurs façons d'investir passivement :

Les ETF (Exchange-Traded Funds)

Les ETF sont des fonds négociés en bourse qui suivent un indice spécifique. Ils combinent les caractéristiques des fonds communs de placement (diversification) et des actions (négociabilité en bourse). Les ETF offrent une grande flexibilité, car ils peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de bourse, contrairement aux fonds indiciels traditionnels qui ne sont négociés qu'une fois par jour.

Les fonds indiciels

Ce sont des fonds communs de placement conçus pour reproduire les performances d'un indice spécifique. Bien qu'ils soient négociés une fois par jour, ils offrent souvent des frais encore plus bas que les ETF et sont parfaits pour les investisseurs qui préfèrent une approche d'achat et de conservation à long terme.

Les robo-advisors

Ces plateformes d'investissement automatisées utilisent généralement des ETF pour construire et gérer des portefeuilles diversifiés en fonction du profil de risque de l'investisseur. Ils offrent une solution clé en main avec rééquilibrage automatique et optimisation fiscale dans certains cas.

Comment construire un portefeuille d'investissement passif

Voici les étapes pour créer un portefeuille d'investissement passif solide :

1. Définir vos objectifs d'investissement

Avant de commencer, déterminez vos objectifs financiers, votre horizon temporel et votre tolérance au risque. Ces facteurs influenceront la composition de votre portefeuille.

2. Choisir la répartition d'actifs appropriée

Décidez quelle part de votre portefeuille sera allouée aux actions, aux obligations et éventuellement à d'autres classes d'actifs comme l'immobilier ou les matières premières. La répartition classique entre actions et obligations dépend de votre âge et de votre tolérance au risque.

3. Sélectionner les ETF ou fonds indiciels

Choisissez des fonds qui correspondent à votre allocation d'actifs cible. Pour chaque classe d'actifs, recherchez des fonds avec des frais bas et qui suivent fidèlement leur indice de référence.

4. Mettre en place un plan de contribution régulier

L'investissement régulier, souvent appelé "moyenne d'achat", peut aider à réduire l'impact de la volatilité du marché et à construire votre patrimoine de manière disciplinée.

5. Rééquilibrer périodiquement

Avec le temps, certaines positions dans votre portefeuille vont surperformer d'autres, modifiant ainsi votre allocation d'actifs initiale. Un rééquilibrage annuel ou semestriel vous aidera à maintenir votre niveau de risque cible.

Exemples de portefeuilles d'investissement passif

Voici quelques exemples de portefeuilles simples adaptés à différents profils d'investisseurs :

Portefeuille conservateur

• 30% ETF actions mondiales
• 60% ETF obligations d'État et d'entreprises
• 10% ETF immobilier

Portefeuille équilibré

• 50% ETF actions mondiales
• 40% ETF obligations
• 10% ETF immobilier

Portefeuille agressif

• 70% ETF actions mondiales
• 20% ETF obligations
• 10% ETF marchés émergents

Les tendances actuelles de l'investissement passif en 2023

Le marché de l'investissement passif continue d'évoluer avec plusieurs tendances notables :

ESG et investissement durable

Les ETF et fonds indiciels intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) connaissent une croissance rapide. Ces produits permettent aux investisseurs d'aligner leurs portefeuilles avec leurs valeurs tout en maintenant une approche passive.

ETF thématiques

Ces fonds se concentrent sur des secteurs spécifiques ou des tendances à long terme comme la technologie propre, la cybersécurité ou la santé. Bien qu'ils soient plus concentrés que les fonds indiciels traditionnels, ils offrent une exposition ciblée à des thèmes d'investissement prometteurs.

ETF actifs

Une nouvelle génération d'ETF combine des éléments de gestion active tout en maintenant des structures de frais compétitives. Ces produits visent à offrir le meilleur des deux mondes : les avantages de la gestion active avec l'efficacité et la transparence des ETF.

Conclusion

L'investissement passif offre une approche simple, économique et efficace pour construire un patrimoine à long terme. En comprenant les principes fondamentaux et en élaborant une stratégie adaptée à vos objectifs, vous pouvez tirer parti de la puissance des marchés financiers sans avoir à devenir un expert en analyse financière.

Chez Green Terran Finance, nous aidons nos clients à intégrer l'investissement passif dans leur stratégie financière globale, en l'adaptant à leurs objectifs personnels et à leur situation fiscale. N'hésitez pas à nous contacter pour discuter de la façon dont vous pourriez bénéficier de cette approche d'investissement.